秦皇岛美食:三年兜转 京基14亿终入主阳光股份成现实控制人

admin 5个月前 (04-29) 财经 44 0

  看法地产网 不管历程何等曲折,深圳地产商京基照样没有放弃阳光股份(000608,股吧)。

  4月28日晚间,阳光股份公布详式权益讲述书。讲述披露,阳光股份第一大股东 Eternal Prosperity Development Pte.Ld.将所有持有的2.18亿股股份转让予京基团体,占阳光股份总股本的29.12%。本次权益更改不涉及要约收购。

  同时京基方面答应,在本次权益更改完成之日起18个月内,不直接或间接转让本次受让阳光股份的股份。

  经京基团体与Eternal Prosperity Development Pte.Ltd.协商,本次权益更改总对价为14.41亿元,响应标的股份单价为6.6元/股。本次股权转让所需资金所有来自于京基团体的自有资金。

  作为信息披露义务人的京基团体在讲述中示意,此举为看好上市公司发展潜力,拟通过本次股权转让取得上市公司控制权。通过本次股权转让,京基团体将成为阳光股东的控股股东,而陈华,也将成为阳光股份现实控制人。

  这也成为京基入主ST康达(京基智农)之后,拿下的第二个上市平台。此次买卖乐成,意味着京基手上同时拥有着两个“壳资源”。

  京基与阳光股份的渊源

  算起来,京基与阳光股份之间的渊源已长达三年之久。

  自2002年完成借壳上市后,阳光股份第一大股东的位置便一直摇晃不定,首创置业、燕赵地产、新加坡政府投资有限公司GIC等均担任过一段时间。

  直至2015年,Eternal Prosperity成为第一大股东,背后为领大有限公司。自此,阳光股份便处于“无现实控制人”的状态,还被市场解读为不错的上市“壳平台”。

  也正因如此,便有不少地产商盯上了这一优质的“壳资源”。但最早最先有所动作的还不是京基,而是旭辉。

  早在2016年11月,旭辉便最先对阳光股份举行增持。据阳光股份2018年三季报显示,经由几回增持,旭辉子公司上海永磐持股9018.5万股,占比12.03%,成为第二大股东。

  最终阳光股份第一大股东与第三大股东(燕赵地产)阻挡住了旭辉进入董事会的图谋。在阳光股份于2019年2月举行的股东大会上,旭辉提名的五名董事候选人无一当选,当中包罗了旭辉总裁林峰。

  不外随后林峰也公然示意,增持阳光股份,只是参股的一家公司,从来没有思量用阳光股份回A,而是为公司做谋划治理。

  旭辉增持或许只是阳光股份这些年发生的小插曲,一番暗战之下,最终未掀起较大波涛。

  真正的主角是京基。

  时间拉至2017年10月,阳光股份宣布停牌,并首次对外宣布其重大资产重组的买卖标的。彼时,阳光股份示意,拟以支付现金的方式,向京基团体购置标的公司100%股权。而标的公司,是京基全资持有的“深圳市京基百纳商业治理有限公司”。

  资料显示,京基百纳为京基团体的商业治理平台,主要持有深圳KK ONE(京基百纳时代)、沙井京基百纳广场、KK MALL(京基百纳空间)及南山京基百纳广场四大项目,运营治理商业总面积跨越60万平方米。据市场估价,该部门资产估值跨越145亿元。

  这一新闻出来之时,来自市场的声音便预测,此举为京基入主阳光股份之前的资产注入。但后续阳光股份却突然宣布终止此次重大重组,并指出双方对标的资产的估值及焦点买卖条款存在分歧。

  那时双方对于重组的买卖规模、买卖对价、现金泉源等细节均未作出说明。历程中发生了什么,到现在仍是个谜题。

  今后京基与阳光股份更是寂静了一年之久。就在市场纷纷以为两者不会有更多交集之际,2019年3月,阳光股份又宣布停牌,尔后通告注释称,阳光股份第一大股东ETERNAL PROSPERITY,拟将手中持有阳光股份29.12%的股份所有转让予京基团体。

  那时通告称,双方尚未签署框架协议,该事项尚在计划期存在不确定性。

  由此看来,这一年多以来,京基一直慎密谋划着这次借壳上市事宜。凭据阳光股份最新通告显示,2020年4月20日,京基团体董事会做出书面决议,赞成收购Eternal Prosperity所持有阳光股份29.12%的股份。

  不可避免的同业竞争

  京基与阳光股份之间的买卖,向来被业内解读为“蛇吞象”的行为。

  取得控制权的京基,主要谋划营业为房地产谋划与开发、商业运营与治理、旅店投资与治理、物业治理等。停止2019年9月30日,京基总资产为810.79亿元,总欠债为556.08亿元,资产欠债率为68.59%。

  2019年1-9月,京基实现营业收入56.03亿元,毛利率53%,利润总额11.9亿元,归属于母公司股东的净利润5.9亿元。值得注意的是,2018年京基归母近利为-1.18亿元。

  从数据上看,京基自身的运营情形并不甚乐观。

  而作为收购工具的阳光股份,主营营业为投资性房地产出租与资产治理,以及存量住宅、商住等开发库存销售。

  其投资性房地产主要位于京沪蓉。业态主要为集中商业和办公:其中集中商业部门从产物上主要分为以“阳光新生活广场”为代表的社区商业;以“新业广场”为代表的区域购物中央;以“新业中央”为代表的都会综合体。

  详细项目包罗位于北京的阳光上东及橡树园、通州瑞都商业项目;位于成都的A-Ztown、九眼桥项目;位于天津的北辰项目,以及位于上海的新业中央项目。

  2015年以来,阳光股份房地产开发销售收入主要为天津杨柳青项目开发销售及北京阳光上东和成都锦尚项目部门库存销售,2017年转让天津杨柳青开发项目后,主要销售为北京阳光上东及成都锦尚项目的尾房和车库。近几年来,没有开发新的房地产项目。

  阳光股份方面示意,其主营营业现在及未来均以投资性房地产出租与资产治理为主。未来营业将主要聚焦在京津沪区域不良、低效资产的收购、革新提升和退出。

  财务数据方面,2019年整年,阳光股份实现营业收入2.43亿元,同比下降15.95%;归属于上市公司股东净亏损8176.1万元,同比下降813.2%。

  对比两者营业明显可知,京基与阳光股份之间不可避免地存在同业竞争方面的问题,连同此前收购的ST康达(京基智农)亦是。

  阳光股份通告中示意,在房地产开发营业方面,虽然京基团体、京基智农和阳光股份在房地产销售上存在同业竞争或潜在同业竞争情形,但因阳光股份主营营业以投资性房地产出租与资产治理为主,其逐步退出房地产开发营业,现有房地产开发销售收入为销售住宅、商住等开发库存销售。

  其称,阳光股份近几年来没有开发新的楼盘,阳光股份与京基团体、京基智农之间不发生实质性竞争,纰谬上市公司组成重大晦气影响。

  此外,在商业治理与谋划方面,京基团体控制的深圳市京基百纳商业治理有限公司与阳光股份存在同业竞争或潜在同业竞争。

  而京基智农主营营业中不包罗商业治理与谋划营业,京基智农与阳光股份之间在商业治理与谋划营业方面不存在同业竞争或潜在同业竞争。

  为解决上述同业竞争问题,京基拟接纳多项措施。其中包罗商业治理与谋划方面相关营业机会将优先提供给阳光股份实行。

  本次协议转让完成后,京基团体及其现实控制人将延续阳光股份未来营业的定位。京基方面示意,将在五年内逐步接纳资产重组、委托治理、股权置换、营业调整等多种方式,稳妥推进营业的整合以解决同业竞争问题。

  至于后续京基会若何与阳光股份解决这些存在或是潜在的问题,则有待考察。

(责任编辑:徐帅 ),

阳光在线

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